Registro de Corretor Seguro para Investidores

Ao lidar com um corretor ou consultor de investimentos, é essencial confirmar seu status de registro e licenciamento. A SEC e FINRA recomendam que os investidores verifiquem o status de registro tanto da firma quanto de qualquer pessoa associada.

Por exemplo, uma pessoa empregada por um corretor de valores é comumente referida como uma "pessoa associada". Eles devem cumprir tanto as exigências da SEC quanto quaisquer organizações auto-reguladoras às quais o corretor-dealer pertença.

Conduta de Futuros de Segurança

Como agência auto-reguladora, a Associação Nacional de Futuros (NFA) estabelece padrões rigorosos para que suas empresas associadas protejam a integridade do mercado. Essas regras e regulamentos tendem a ser mais rigorosos do que as exigências das autoridades federais, a fim de promover a justiça, a abertura e o comportamento ético.

Os futuros de títulos são uma classe de instrumentos financeiros ligados a um título ou valores mobiliários subjacentes. Eles podem ser negociados por comerciantes de comissão de futuros (FCMs), apresentando corretores (IBs), consultores de comércio de commodities (CTAs), operadores de pool de commodities (CPOs), ou pessoas associadas (APs). Eles podem ser liquidados em dinheiro ou liquidados através da entrega efetiva do título ou títulos subjacentes.

Estes produtos são regidos pela Lei da Bolsa de Mercadorias (CEA). Corretores e outros profissionais de futuros que se envolvem nestas atividades devem ser registrados junto ao CFTC; além disso, o CFTC delegou a responsabilidade de registro à NFA.

Além disso, a Comissão aprovou uma regra que permite que os corretores - corretores, fundos e consultores de investimento registrados cumpram com o Regulamento S-P, implementando políticas de salvaguarda em conformidade com as regras de privacidade financeira do CFTC. Essas políticas são essenciais para proteger as informações financeiras dos clientes e devem ser revistas regularmente para garantir que sua eficácia permaneça inalterada.

Recentemente, a Comissão conduziu exames de consultores de investimento registrados na SEC e corretores que adotaram avisos de privacidade e políticas de salvaguarda de acordo com a Regulamentação S-P. Infelizmente, essas verificações revelaram deficiências generalizadas que devem ser tratadas.

Em um caso, a Comissão determinou que o corretor-dealer registrado na FINRA violou o Regulamento S-P ao fornecer aos clientes um aviso de privacidade não exigido sob a regra. Revertendo as conclusões do painel de audiência, eles remeteram o caso de volta à FINRA para uma consideração mais aprofundada sobre o cumprimento.

Esta situação é muito comum e levanta sérias dúvidas sobre a eficácia das notificações de privacidade do corretor-dealer e das políticas de salvaguarda. A Comissão emitiu um alerta de risco que destaca pontos fracos comuns e sugere medidas para melhorar o cumprimento das regras de privacidade financeira sob o Regulamento S-P.

Além disso, a NFA fornece uma gama de programas e recursos para educar e proteger os investidores. Isto inclui seu Programa de Arbitragem, que oferece um meio acessível, porém econômico, para que os comerciantes possam resolver disputas relacionadas a futuros. Além disso, inúmeros guias são publicados pela NFA para ajudar os investidores a compreender tanto os riscos quanto as recompensas associadas à negociação de futuros.

Regulamentação dos Corretores

A Comissão de Títulos e Câmbios e as organizações regionais de auto-regulamentação (SROs) supervisionam os corretores de valores mobiliários. As SROs os inspecionam, fazendo recomendações à SEC sobre se o registro deve ser concedido ou negado. De modo geral, para se registrarem como corretores-dealer, as empresas devem cumprir certos requisitos como ter capital líquido e liquidez suficiente em caso de falha da empresa.

Os reguladores também trabalham para garantir que os corretores-operadores protejam os ativos dos clientes solicitando informações detalhadas sobre as negociações, particularmente aquelas que envolvem títulos ou instrumentos financeiros de particular preocupação para os reguladores. Essas solicitações são conhecidas como "folhas azuis", e as empresas geralmente respondem a elas.

As corretoras de valores devem revelar à SEC quaisquer afiliadas, subsidiárias ou holdings com as quais tenham relações comerciais que possam ter um efeito material em suas operações e capital líquido. Além disso, eles devem manter e preservar estas informações para que a SEC possa avaliar quaisquer impactos potenciais sobre sua condição financeira.

Os corretores-sociados também devem cumprir uma série de medidas de supervisão regulamentar que garantam a integridade de sua empresa e a aderência às leis e regulamentos aplicáveis. Estas incluem auditorias e revisões periódicas das demonstrações financeiras, controles internos e outras normas operacionais.

Estas revisões garantem que o corretor-dealer não está quebrando nenhuma regra federal, estadual ou SRO em um padrão de não conformidade. Além disso, estas revisões podem servir como base para tomar medidas regulamentares contra elas.

Por exemplo, a SEC e a FINRA freqüentemente exigem que os corretores-de-commalers apresentem um relatório trimestral descrevendo suas atividades relacionadas à compra ou venda de ativos em nome das contas dos clientes. Esses relatórios ajudam as autoridades a identificar as fontes de perdas de investimento, atividades suspeitas e outras questões.

A SEC e a FINRA têm um compromisso compartilhado para salvaguardar os interesses dos investidores, assegurando que os corretores financeiros cumpram todas as leis e regras SRO aplicáveis. Estas revisões são conduzidas por examinadores treinados e experientes com autoridade para investigar e disciplinar a má conduta dos corretores financeiros.

Na maioria dos casos, a Comissão toma medidas de execução contra os corretores que não se registram como tal ou violam a lei. Esses casos são normalmente resolvidos fora dos tribunais em vez de serem litigiosos em um processo administrativo no qual a Comissão pode usar sua autoridade de penalidades substanciais.

Privacidade das informações financeiras dos consumidores (Regulamento SP)

Em virtude da Lei Gramm-Leach-Bliley, as instituições financeiras são responsáveis por salvaguardar as informações pessoais dos consumidores. Assim, a Comissão Federal de Comércio e outras agências foram obrigadas a criar regulamentos cobrindo o uso e a divulgação de dados financeiros dos consumidores.

Esta regulamentação exige que as instituições financeiras dêem um aviso inicial e um aviso de opt-out antes da divulgação de informações pessoais não públicas sobre um consumidor. Além disso, elas estão proibidas de compartilhar esses dados com terceiros, a menos que o consumidor tenha consentido explicitamente. Esta regra dá aos clientes uma visão geral transparente das políticas e práticas de privacidade de uma instituição financeira.

Esta regra destina-se a proteger as informações pessoais não públicas (NPI) dos consumidores contra a apropriação indevida por terceiros. A exigência de aviso de privacidade e o mecanismo de opt-out são projetados para proteger contra usos impróprios de NPI.

Além disso, a regra exige que as instituições financeiras criem políticas e procedimentos escritos para proteger os registros e informações dos clientes. Estes devem incluir medidas administrativas, técnicas e físicas para garantir que os dados não sejam acessados ou roubados por indivíduos não autorizados. Estes documentos devem ser por escrito e disponibilizados aos clientes mediante solicitação.

Embora a regra de privacidade seja um passo positivo para os consumidores, ela representa um ônus imenso para as instituições financeiras. Portanto, é essencial que elas adiram à regra o mais rápido possível.

De acordo com a Comissão Federal de Comércio, novas regulamentações entrarão em vigor em 1º de julho de 2001. Portanto, as instituições financeiras devem começar a fornecer avisos iniciais de privacidade e formulários de opt-out o mais rápido possível. A SEC sugere que estes formulários sejam incluídos em um boletim informativo ou em seu website, a fim de reduzir a confusão do consumidor.

Para ajudar os corretores, fundos e agentes registrados a cumprir estas novas obrigações, a SEC divulgou um guia de privacidade. Este documento inclui modelos de formulários que podem ser utilizados na criação e envio de avisos de privacidade.

A SEC publicou uma Análise Final de Flexibilidade Regulatória para a regra de Privacidade de Informações Financeiras do Consumidor, de acordo com 5 U.S.C. 604. Uma cópia deste documento pode ser obtida de Penelope W. Saltzman na 450 5th Street, N.W., Washington, DC 20549-0506.

Registro de Conselheiro de Investimento

Como um investidor, corretor de valores ou consultor de investimentos, ter um registro de corretor seguro é fundamental. Fazer isso permite que você realize negócios com consumidores sem medo de ser aproveitado por criminosos ou entidades fraudulentas. Sem registro, os reguladores federais têm a autoridade para multá-lo ou processá-lo, se necessário.

Antes de se cadastrar como corretor-dealer, você deve primeiro tornar-se um membro de uma organização auto-reguladora credenciada (SRO). Além disso, a Securities and Exchange Commission e a Financial Industry Regulatory Authority exigem que você também se registre como consultor de investimentos, além de ser um corretor-dealer autorizado.

Os consultores de investimento têm o direito legal de cobrar uma taxa por seus serviços. Entretanto, essas taxas devem ser razoáveis e equitativas; não podem ser excessivamente altas nem deixar de cobrir todos os custos associados.

Sob o IRFA, cada instituição deve adotar políticas e procedimentos razoavelmente projetados para salvaguardar os registros e informações do consumidor. Embora estas regulamentações não sejam rigidamente aplicadas, elas exigem que as instituições revelem suas políticas e práticas de privacidade de forma acessível para os clientes. Além disso, as instituições financeiras devem tornar esses documentos disponíveis mediante solicitação dos consumidores.

Nossa análise sugere que um corretor - dealer ou fundo precisaria de 5 a 100 horas (em média) para criar seus avisos iniciais e revistos de privacidade. Esta estimativa de tempo pressupõe que a maioria dos corretores-dealer e fundos compartilha informações pessoais não públicas sobre seus clientes com terceiros afiliados, enquanto muitos menos o fazem com terceiros não afiliados. Além disso, ela assume que um corretor - corretor ou fundo pode precisar rever e alterar sua política após a adoção de novas regras.

Uma norma mais rígida exigiria que os corretores-dealer e os fundos publicassem amplas divulgações delineando os tipos de informações que eles coletam, compartilham, e com terceiros. O consumidor que receber tal notificação poderá então optar por não compartilhar informações pessoais não-públicas com a instituição.